多的人来取钱。最终的结果，很可能是挤兑的产生。一旦如此，银行离关门停业就不远了。”
“消息风传，某某银行的某些支行已经关门停业了，银行也有可能会破产。先不论银行的状况是否有如此糟糕，也不论百姓的担忧到底有没有道理，但结果是人们的担忧和疑虑更深了，有更多的人到一些银行中去取钱，更多的人取不到钱。如果情况没有及时得到控制，一旦引起百姓的恐慌情绪，那么，许多没有足够实力，不能够给人们足够信心的银行，将很难摆脱被挤兑的命运。一旦如此，情况就严重了。”
第19章 利率
“更何况，即使事情没有发展到这一步，对于某些中小银行来说，情况也十分的严峻。它们的投资可不仅仅是按揭购房贷款，它们还有更多的其他方面的各种各样的投资。事实上，按揭住房贷款与其他贷款相比，还应该是一种比较有保证的贷款方式。对于银行来说，这样的贷款风险更小一些，毕竟它有双重的抵押和担保人的保证。在这样的投资中，它们一般能够将风险和损失控制在最小的范围内，毕竟，这样的贷款个人承担的是无限责任，至少个人是不能破产的。”
“在其他的投资中，银行可能会遭受更大的投资损失。经济危机爆发，大量企业破产倒闭，这对于给这些企业提供贷款的银行来说，是个糟糕的消息，它们很可能会因此而承受一定的投资损失。而且，相应的赔偿也需在企业清盘之后才能够拿到，这需要等一定的时间，并且，这并不容易做到。毕竟，就像之前说到的那样，经济危机爆发之后，市场规模不断缩小，危机的影响仍在不断的扩展和加深，短时间内，可能并不是收购那些破产倒闭企业，相关固定资产的最好时机。”
“对于没有破产的企业来说，它们大多正遭遇着激烈的市场竞争，市场利润被大大的压缩。它们中很多企业的情况并不太妙，它们随时可能因为某一笔交易的成败而破产倒闭。它们需要大量的流动资金来维持企业的正常运营，而银行贷款就是他们获得流动资金的重要途径之一。所以，它们要争取银行贷款。”
“银行也正陷入两难的境地。首先，一些贷款企业因经济危机而破产倒闭，银行可能会因此而遭受巨额的经济损失。另外，由于企业的清盘需要一定的时间，银行并不能马上收回相应的流动资本，而且，这很可能导致银行收回流动资本的速度放缓。现在的关键是，银行非常缺少流动资本，难以维持日常的运营。原本准备的大量流动资金，已经因为储户的提现而所剩不多。如果不能短时间内得到大量的资金注入，银行的正常运营将难以维系，那样，情况就会更加糟糕。”
“这些暂且不提。大量企业向银行申请贷款，这也使得银行十分为难。有些企业原本就欠银行的大笔贷款没有还清，现在它们正处于危险的边缘。如果这些企业破产，那么，很可能会给银行带来很大的经济损失。可是，如果向这些企业提供更多的贷款，一旦这些企业最终仍旧破产，那么银行将很可能承受更大的损失。况且，银行现在本身的流动资本并不充足。最终，银行在保证自身能够正常运营的情况下，可能会向某些被评估运营状况比较良好，并且已经拥有这家银行较多贷款的企业，提供一定的贷款。”
“从这也可以看出，企业选择有实力的银行进行贷款，其实也很重要。因为在经济出现问题的时候，这些银行更可能拥有余力，来向企业提供一定的贷款。而如果企业已经拥有这家银行的一定的贷款，银行为了维护自身的利益，在同等条件下，更可能会向它们发放一定的贷款。”
“恩，”张哲点头，说：“经济危机会有一个全方位的作用。对于银行来说，它的各种贷款大多都有可能遭受一定的损失，出现各种各样的状况。银行所掌控的财富，一部分受损，无法收回；一部分财富被固化，短时间内难以收回，而且还会影响正常的流动资本回收速度；一部分是保持正常的外放贷款部分，银行可以通过它们以一定的速度回收流动资本；还有就是银行没有外放的流动资本，这个也占一个很大的比例。”
“这样的情况下，一旦银行的储蓄总量大幅减少。大量储户从银行中提现，银行的流动资本将快速减少，很快就难以为继。不要说在这种经济危机的背景下，即使在正常情况下，银行也难以承受储户的挤兑。一旦情势恶化，对于银行，特别是某些经营和投资策略有误，又缺少点运气的银行来说，将是灾难性的。如果情况发展到足够严重的地步，某些银行破产，也不是不可能的，即使国家或其它的银行此时并不希望它破产。”
“恩，”凯威儿点头，“确实有可能。虽然这只是在一种极端假设条件下的极端情况，但并不是说这样的情形是不可能出现的。要知道，事情的发生、发展常常本身就有许多的特殊条件。更何况，还有许多外部因素我们没有去考虑，还有许多其它不确定因素我们没有考虑进去，或者是没有考虑到。不是说嘛，一切皆有可能。”
“呵呵，”凯威儿这样一说，倒将张哲和仝铁海都逗乐了。
沉默了片刻，凯威儿才接着说道：“那么，咱们下面就讨论一下，面对这样的情形，银行会有哪些应对的措施。”见张哲两人点头，凯威儿翻看了一下笔记，想了想，才接着说道：“经济危机爆发之后，银行最先做出的举措很可能是逐步调整存贷款利率，以便适应新的市场形势。”
“通常银行提高存贷款利率主要有两个方面的作用。第一，可以使银行吸收更多的储蓄资金。第二，希望通过提高贷款成本，来减少市场中的投资和投机行为。这通常用于预防或抑制经济过热。因为经济过热之后的危机，可能会给银行带来巨额的损失。对于银行来说，稳定的市场，更有可能顺利的获得足够的利润。可现实中，增加银行的存贷款利率，在经济泡沫的形成阶段，市场中的投资和投机行为不一定会被有效的抑制。”
“这是因为这时人们对未来的预期比较乐观，市场虽可能有一定的隐患，但人们的投资常常可以获得不错的收益，在经济泡沫达到一定的程度之前，这个时期反倒是市场增长较快，且比较稳定的一个时期。这时，人们的投资行为会比较大胆，常常不会因为单纯的贷款利率上涨，而太多的影响到自己的投资或投机行为。更何况，银行提高存贷款利率也不是可以随意进行的，它必须考虑到大量原有贷款者的承受能力。”
“而银行调低存贷款利率也主要有两个方面的作用。第一，存款利率的降低有利于人们的消费行为的增加。第二，希望通过降低贷款成本，来增加市场中的投资或投机行为。这通常是用于经济发展陷入低迷，用来促进经济的发展。毕竟，银行向市场中投入大量的贷款，只有帮助那些因经济低迷，而陷入困境的企业走出困境，银行才更有可能获得利润，减少损失。市场能够持续良性、平稳的发展，对于银行来说非常重要。”
“相应的，在经济危机的最初阶段，也就是危机影响还在不断发生和扩展的时候，存贷款利率的降低，对人们投资和投机行为的增多，不一定会有明显的促进作用。因为这时人们的投资更容易受到损失，人们对未来的诸多不确定性感到担忧，对未来的预期很不好。人们的投资行为会变得谨慎，很难因为单纯的利率调整而影响到自己的投资或投机行为。”
“而且，银行也并不能随意的降低存贷款利率。尽管银行存贷款利率的降低，有利于促进人们的消费行为，有利于人们投资和投机行为的发生，有利于减小原有的贷款单位和个人的还贷压力，有利于维系现有市场的稳定，这些还是基本符合整个经济社会和客户的利益的。可是，如果银行的贷款利率降低，也会增大银行储蓄总量减少的风险。更严重的是，经济危机之后，很可能会有市场投机行为的增多，引发经济社会的严重通货膨胀。银行利率的降低，有可能会促进这种行为的发生和发展。”
“高通胀率会严重的影响经济社会的和谐和稳定，对于银行来说，也是十分不利的。因为高通胀率会大大的增加人们的生活成本，也会直接或间接的相对增加企业的运营成本。再考虑到，经济危机中企业利润和个人收入都会大大减少。这样，最后的结果是企业和个人，在这样的情况下，还贷能力仍旧会大大的减弱。银行降低贷款利率想要达到的目的将很难实现，企业和个人的还贷能力仍旧没有太多的增强。而且，由于人们生活成本的提高和市场投机行为的增多，还有可能会大幅度的减少银行的储蓄总量。”
“经济社会中的货币，以银行和其它金融机构为基准进行分类，大致可以分为三部分。第一，是单位和个人储存的现金。这些现金被单位和个人保存，既不存入银行，也经常不用它们进行消费或投资。第二，是市场中流存的货币。人们在生产生活中用到的货币，经常用它们进行投资和消费行为，它们是市场正常运行的保证。它们有时也会被存入银行中，但很快又会被取出，用于新的投资和消费之中。第三，是银行或其它金融机构所掌控的货币。以银行为例，就是经常存入银行，较少发生存取变化的货币，即储蓄或存款。”
“银行掌握的储蓄越多，通常就能进行越多的投资，一般也会有越多的流动资本用于日常的运营。正常情况下，也越有利于银行增加自身的抗风险能力。我们可以认为，在一段时间内，银行所掌握的货币总量一般会维持在一定的水平之上。经济危机发生之后，银行的储蓄总量很可能会有一个明显的变化。这种变化，以及银行面对这种变化的具体举措和策略，将对未来银行所要面对的局面产生深远的影响。”
第20章 银行的举措
“在经济