元命平章事史天泽及左丞相伯颜帅师二十万南侵。吕文焕以伯颜自襄阳趋郢州，刘整以唆都自枣阳穆淮泗，旌旗数百里，水陆并进。元阿术自青山矶济江，伯颜侵阻罗堡。夏贵不能守，弃师走还卢州，师遂大溃。伯颜入堡，遂济江。合阿术趋鄂州，知汉阳军王仪以城降元。吕文焕侵鄂州，守将程鹏飞以城降。
伯颜遂帅师东下，规取荆湖。时鄂州既破，朝廷大惧。三学生及群臣上疏，以为非师相亲出师不可。似道不得已，始开督府于临安。时元史天泽卒，伯颜、阿术顺流东下，以吕文焕为向导。沿江诸将，皆吕氏部曲，望风降附。贾似道之婿范文虎，以安庆叛降元，贾似道帅师次芜湖。似道畏刘整不敢发，及闻整死，喜曰：“天助吾也。”乃上出师表，抽诸路精兵，凡三十万人以行。金帛辎重之舟，舳舻相衔，百有余里。遣宋京如元师，请称臣纳岁币，如前约。伯颜不许，似道以精锐七万人尽属孙虎臣，次于池州下流之丁家洲。夏贵以战舰二千五百亘江中，似道将后军为殿。夏贵既尝失利于鄂，恐督府功成，又忌虎臣新进，虽列阵向敌，殊无斗志。元阿术挺身登舰，擂鼓大震，遣人掠宋舟，大呼曰：“宋军败矣！”虎臣前锋将姜才方接战，虎臣遽过其妾所乘舟，众见之，欢曰：“步师遁矣。”于是宋师大乱，夏贵不战而走。似道错愕失措，遽呜钲收军。阿术、伯颜水陆夹攻，杀溺死者，不可胜计。似道仓惶召夏贵计事，贵曰：“诸军已胆落，吾何以战？师相惟有人扬州，招溃兵迎驾海上，吾以死守淮西耳！”遂解舟去。似道乃与虎臣单舸奔还扬州。
明日，溃兵蔽江而下，似道使人登岸，扬旗招之，皆莫应，有为恶语漫骂者。似道檄列郡如海上迎驾，姜才收兵至扬州，元师遂乘胜东下矣。赵晋弃建康而逃，诸知府皆弃城逃，有叛降元者，有死节者。元人徇池州，通判赵昂发摄州事，与雍氏约同死节。晨起书几上曰：“国不可背，城不可降，夫妇同死，节义成双”。遂与雍氏同缢于从容堂。元人徇饶州，知州唐震、胡相江万里死之。万里凿池于芝山后圃，匾其亭曰“止水” ，人莫喻其意，及城欲破，万里遂赴水死。初，汪立信进守边、讲和二策，似道不用。至是扼吭而卒。诏天下勤王，李庭芝遭兵入援，张世杰帅师入卫。勤王诏至赣州，文天祥捧之涕泣。
天祥性豪华，自奉甚厚，声妓姬妾满前，至是痛自抑损，尽以家资为军费，乃发郡中豪杰，并结溪洞山蛮，有众万人，遂入卫。李芾遣兵入援。胨宜中初附贾似道，得骤登政府，及翁应龙自军中还，宜中问似道所在，应龙以不知答之，宜中意其已死，即上疏乞诛似道。太后不许，罢为醴泉观使，凡似道诸不恤民之政，次第除之。公田给还田主。有二星斗于中天，一星陨，执政及侍从台谏弃位进去数千人，太皇太后诏谕之，然亦不能禁也。元主遣礼部沿书廉希贤、工部侍郎严忠范奉国书来至建康。希贤请兵自卫，伯颜曰：“行人以言不以兵，兵多反疑致尔。”希贤固请，遂以兵五百送之。希贤等至独松关，张濡部曲杀忠范，执希贤送临安，希贤病创死，诏张世杰等四道出兵以御元，世杰与刘师勇、孙虎臣等，大出舟师万余艘，次于焦山。令以十舟为方，碇江中流，非有号令，不得发碇，示以必死。元阿术至，以火矢攻之，篷樯俱焚，烟隐蔽江，宋师大乱，无敢发碇，赴江水死者万数。元张宏范、董文芮复以锐卒横冲宋师，于是世杰不复能军，奔圌山。师勇还常州，虎臣还真州。三学生及台谏侍从皆上疏乞诛贾似道，太皇太后不许。
王烩复论之，诏籍其家，安置循州。会稽尉郑虎臣以父尝为似道所配，请为监押。时似道寓建宁之开元寺，侍妾尚数十人。
虎臣至。悉屏去之，夺其宝玉等类，撤轿盖，暴行秋日中。令舁轿夫唱杭州歌以谑之，窘辱备至。至漳州木绵庵，虎臣讽令自杀。似道不从，虎臣曰：“吾为天下杀似道，虽死何憾。”即于厕上拉似道胸杀之，放手半身入厕，即殡于庵厕屋中。
元阿木围扬州，李庭芝固守不下，伯颜遂议深入，因越扬州渡江，分兵东下。元兵破独松关，邻邑望风皆遁，诸关兵皆溃。朝廷大惧，遣柳岳如元师请平。伯颜不许，日：“汝国戮我行人，故我兴兵至此，汝国得天下于小儿，亦失天下于小儿，尚何多言。”元伯颜帅师次于皋亭山，文天祥、张世杰请移三宫入海，而己帅众背城一战，陈宜中不许。太后遣督察御史杨应奎上传凰玺以降，伯颜受之。遣使召随中出议降事，宜中弃位，逃归于温州之清澳。张世杰、苏刘义、刘师勇似不战而降；各帅所部兵去临安，入于海。杨应奎自皋亭还，言伯颜欲执政面议，太后乃以天祥为右丞相，与吴坚偕往。天祥见伯颜，乞退军嘉兴，以俟讲解，争辩不屈。伯颜大怒，遂拘留天祥，而遣坚还。伯颜使人喻天祥，欲天祥降，天祥哭而拒之。驸马都尉杨镇，奉益王昰、广王昺走婺州。元伯颜使范文虎追之，执杨镇还临安。杨淑妃与弟杨亮节奉二王随走温州。太后下手诏，诏谕郡县皆降元。伯颜次于湖州市，遣张惠、阿刺平等入临安府，封府库，收史馆图书及百司符印告敕，罢官府及卫卒。时元军分驻钱塘江沙上，杭人方幸之，而湖汐三日不至。
丙子三月，元伯颜入临安，以帝及太皇太后谢氏、太后全氏、福王与芮，并庶僚三学诸生内侍等，皆北去。帝在位二年而国亡，时方六岁，后为僧，有子。谢太皇太后不久卒，全太后亦为尼。元人以文天祥北去。天祥至镇江，与其客杜浒等十二人，夜亡入真州，苗再成出迎，且喜且泣，遗书李庭芝，遣使四出纠兵结约。初，天祥未至，其时杨有脱归兵，言元人密遣一丞相，入真州说降矣。庭芝信之，以天祥来说降，使再成亟杀之。再成不忍，绐天祥出视城垒，以制司文示之，闭之门外。天祥如扬州，将入城，闻置制司下令，捕文丞相甚急，天祥及变姓名，由通州浮海如温州，以求二王陆秀夫、苏刘义。
闻二王在温州，以兵来会。杨亮节闻陈宜中在清澳，遣使召之。宜中来谒，相与共议兴复，乃奉二王为都帅，入闽中，如福州，檄召诸路忠义，兵势稍振。陈宜中、张世杰等，奉益王昰即皇帝位于福州，是为端宗。遥上孝恭懿圣皇帝等尊号，遂尊母度宗淑妃杨氏为皇太后，同听政。文天祥至自温州，以为右丞相。
天祥开府南剑州，经略江西，遂复邵武军。
时元阿术围扬州，久不下，庭芝守御益力。及临安既降，元人以恭帝北去，庭芝与姜才以四万人，夜捣瓜州夺驾，众拥恭帝避去，不克而还。阿术以太皇太后手诏渝降。庭芝登城谓使者曰：“奉诏守城，未闻以诏渝降也。”不从。既而福州使至，庭芝乃命制置使朱焕守扬城，而自与姜才将兵五千，趋泰州。庭芝既行，焕即以城降。阿术帅兵追庭芝，庭芝走入泰州。
会姜才疽发背，不能战，泰州守将孙贵、胡惟孝开北门纳元兵，庭芝与姜才皆被执。阿术欲降之，庭芝与姜才不屈而死。东莞民熊飞起兵，会赵氵晋复韶、广州。文天祥帅师次于汀州，遣赵时赏、张日中等将一军赴赣，以取宁都；遣吴浚将一军取雩都。
刘洙等皆自江西起兵来会。元人围韶州，守将刘自立以城降。
熊飞率兵巷战，赴水死。秀王与择及元人战于温州，败绩，死之。帝舟居于泉州港，抚招使蒲寿庚作乱，帝走潮州，蒲寿庚以泉州叛降元。文天祥复海州。陈文龙既死节，文龙之侄陈瓒起兵复兴化军。文天祥自梅州，出江西，遂复会昌县，张日中、赵时赏兵皆会之。张世杰复潮州。文天祥败元人于雩都，次于兴国县。使赵时赏、张日中等帅师复吉、赣诸县，遂围赣州。
帝舟迁于潮州之浅湾。张世杰会师讨蒲寿庚于泉州，寿庚闭城自守。世杰传檄诸路，遂复邵武军。时宋兵浸盛。
元主诏塔出、李恒、吕师变等以步卒入岭，从岸路，诏忙兀台、唆都、蒲寿庚、刘深等以舟师下海，从水路，以追二王。
李恒遣兵援赣州，而自将攻文天祥。天祥不意李恒猝至，乃引兵走，至方石岭及之。巩信与张日中拒战，皆死，兵尽溃。天祥妻欧阳氏，男佛生、环及二女皆见执。赵时赏并肩舆在后，元人问为谁。时赏曰：“我姓文。”众以为天祥，执之。天祥由是得挺身与长子道生及杜浒、邹凤乘骑逸去。遂奔循州，时赏被擒，大骂不屈而死。元唆都入兴化，陈瓒闭门坚守。唆都临城谕之，矢石雨下，唆都大怒，攻破城，获瓒车裂之，屠其民，血流有声。元刘深以舟师袭浅湾，帝舟迁于秀山。陈宜中逃之占城，遂不复，后死于暹罗。帝舟迁于井澳，飓风作，帝有疾。
元刘深来袭井澳，帝迁于谢女峡。都统凌震复广州，帝迁于石冈州。夏四月，帝崩。在位二年，寿十一岁。帝弟帝昺即位于石冈州，太后杨氏同听政，适用黄龙见海中，改元祥兴，升石冈州为龙翔县。杨太后垂帘，与群臣语，犹自称奴，陆秀夫与张世杰共秉政。张世杰以石冈州不可居而崖山在海中，去潮、广各四百余里，两山相对，势颇宽广。中有一港，其口如门，可以藏舟，世杰以为形势之地，乃奉帝移驻焉。遣人入山伐木，造军屋千间，行宫正殿曰“慈元”，杨太后居之，升广州为祥龙府。时官民兵尚二十余万，多居于舟，资粮取办于广右诸郡。复招人匠，造舟楫，制器杖，民不能堪，始有离叛之志。有大星南流陨海中，小星千余随之，声如雷，数刻乃已。
文天祥闻帝即位，乞入朝，不许，加少保，封信国公。会军中大疫，士卒多死，天祥子道生复亡，家属皆尽。天祥屯潮阳，邹凤、刘子俊皆集师会之。盗陈懿导、张宏范兵济潮阳，天祥力不能支，帅其麾下走海丰。张